20/05/2026
Ακίνητα ή μετοχές?
Γιατί για ποσά κάτω των 300 χιλιάδων προτιμώ τις μετοχές.
Ας υποθέσουμε ότι με κεφάλαιο 200 χιλιάδων αγοράζουμε ένα σχετικά καινούργιο σπίτι προς εκμετάλλευση, ή ακόμα καλύτερα για μείωση του ρίσκου, δύο των 100.
Το μηνιαίο εισόδημα θα κυμανθεί από 700 (2*350) μέχρι 800 (δύσκολα από ένα σπίτι, ίσως 2*400), από τα οποία θα μείνουν καθαρά περί τα 8.000 τον χρόνο, αφαιρώντας φόρους. Κι αυτά
- αν νοικιάζεται συνεχώς
- αν ο ενοικιαστής είναι συνεπής
- αν δεν προκληθούν ζημιές στο ακίνητο
- αν η πολυκατοικία δεν είναι προβληματική
(φθορές παλαιότητας, ανείσπραχτα κοινόχρηστα)
Το ίδιο ποσό μοιρασμένο (φώτο) σε 15 εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα και συγκεκριμένα σε 10 κλάδους (real estate, νερό, πετρέλαιο, φυσικό αέριο, logistics, transportation, τρόφιμα, λιπάσματα. εξορύξεις, καταναλωτικά αγαθά) θα μας δώσει περίπου το ίδιο ποσό ετησίως, αλλά με μερικές πολύ σημαντικές διαφορές.
- κέρδη από αύξηση πχ μίας εταιρείας πετρελαίου μπορούν να χρησιμοποιηθούν για αγορά μίας ακόμα εταιρείας. Έστω ότι έχουμε 8000 σε εταιρεία που η μετοχή της ανέβηκε 30%, δηλαδή μας δίνει +2400. Μπορούμε να προσθέσουμε νέες μετοχές σε μία από τις ήδη υπάρχουσες και να αυξήσουμε έτσι το ετήσιο έσοδο
ή να αγοράσουμε μετοχές μίας ακόμα.
Κάτι που δεν γίνεται σε ένα ακίνητο, δηλαδή να ανέβει μόνο η αξία της κρεβατοκάμαρας και να ζητήσουμε αύξηση στο ενοίκιο.
- αρκετές εταιρείες αναπτύσσονται, άρα ανεβαίνει η κεφαλαιοποίηση (το σύνολο της αξίας όλων των μετοχών) συνεπώς και το ύψος των μερισμάτων. Εδώ χρειάζεται προσοχή, κάποιες κλείνουν ενίοτε ή δεν πάνε καλά για μεγάλο διάστημα. Για αυτό το λόγο, όπου κρίνουμε ότι υπάρχει ρίσκο, μειώνουμε το ποσό της θέσης. Φυσικά και οι τιμές των ακινήτων ανεβαίνουν παρομοίως, αλλά σε βάθος χρόνου και με την προυπόθεση ότι βρίσκεται αγοραστής, σε αντίθεση με μία μετοχή που πουλιέται σε ένα δευτερόλεπτο. Είναι πολύ πιο πιθανό σε 2-3 χρόνια, μπορεί και σε ένα μήνα, να ανέβει μία μετοχή, παρά ένα ακίνητο.
- μεγάλο συν, το γεγονός της άμεσης αγοράς ή πώλησης.
Έστω ότι υποβαθμίστηκε μία περιοχή, ή γειτονιά και θέλουμε να πουλήσουμε το ακίνητο. Αγγελίες, μεσίτες, προμήθειες και ειδικά αν βιάζεσαι, θα ρίξεις και την τιμή. Σε αντίθεση με τις μετοχές. Βλέπω ότι λόγω covid έπεσε το πετρέλαιο? Πουλάω μία σταθερή που δεν περιμένω να ανέβει ξαφνικά και χάσω καμία κούρσα (Eυδαπ, BIC) και παίρνω περισσότερες μετοχές σε μία πετρελαίου που έχει μεγαλύτερο περιθώριο ανόδου λόγω συγκυρίας.
- στην περίπτωση που έχουν μαζευτεί κάποια χρήματα και θέλω να αυξήσω το εισόδημα μου, προσθέτοντας άλλο ένα ακίνητο. Για το διάστημα που θα είναι πχ 10 χιλιάδες μέχρι να γίνουν 60-70 (μερικά χρόνια δηλαδή) δε μου φτάνουν να αγοράσω άλλο ακίνητο, οπότε θα τα έχω να κάθονται. Αν όμως μαζευτούν 10 χιλιάδες από κέρδη μετοχών ή μερίσματα, μπορώ άνετα να τα αξιοποιήσω προσθέτοντας ακόμα 1-2 μετοχές.
Υπάρχουν πάρα πολλά ακόμα που μπορείς να πεις, θετικά ή αρνητικά, και για τις δύο κατηγορίες (κραχ, αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ή παύση μερίσματος για τις μετοχές και φυσικά φαινόμενα, διαρρήξεις, υψηλό κόστος ανακαίνισης λόγω πληθωρισμού, ή αστική ευθύνη για τα ακίνητα), αλλά το ρεζουμέ είναι φως φανάρι. Για αυτόν που έχει 10, 20, 150, κρίνω μακράν αποδοτικότερο την επένδυση σε μετοχές. Όπως και για αυτόν που διαθέτει 3-4 ακίνητα, νοικιάζει τα 2 και ζει και έχει τα άλλα κλειστά κι ας πληρώνει ένφια και δημοτικά τέλη.
Αν ο Έλληνας ήξερε να "δουλεύει" τα λεφτά του, ειδικά οι κληρονόμοι, θα είχαμε και περισσότερα ακίνητα προς διάθεση, ίσως και χαμηλότερες τιμές ενοικίων.
Αν βρείτε κάποιον κληρονόμο που έδωσε 100-200 ευρώ να συμβουλευτεί κάποιον, σφυρίξτε μου!
